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创投基金鱼龙混杂电话推销原始股多数不靠谱

发布时间:2020-03-11 13:00:00 阅读: 来源:凉垫厂家

创投基金鱼龙混杂 电话推销原始股多数不靠谱转载创业邦导语: 股市走势难以捉摸,不少二级市场投资者成为被套一族。而随着一只只新股上市,有幸成为公司原始股东的部分小散户却在一夜之间成为百万富翁。但是专家提醒投资者,买原始股要到正规创

股市走势难以捉摸,不少二级市场投资者成为被套一族。而随着一只只新股上市,有幸成为公司原始股东的部分小散户却在一夜之间成为百万富翁。但是专家提醒投资者,买原始股要到正规创投公司进行合法投资,对一些打着高回报零风险旗号的原始股销售信息,投资者要冷静分析,切勿上当。

自从4月中旬股市开始不断下跌以来,股票市值缩水的股民李昱的心情就显得十分郁闷,而更让他郁闷的是,日前他碰到朋友张胜文,才知道3年前他和张胜文同样拿出5万元投资,但两人的收入竟然是天壤之别。

2008年初,张胜文通过一家创投公司投资5万元买入当时尚未上市的莱美药业的股权。李昱则在股市跌到4000多点时买入5万元中国石油的股票。昨天,中国石油收盘价只有10元左右,股票市值已不足2万元,而张胜文持有的股权目前市值已达50多万元,翻了10多倍。

本报记者了解到,尽管今年刚刚上市的新股受到市场的爆炒,短期内翻几倍的暴利令很多股民对新股垂涎三尺,但是对于一些资金量较小的散户来说,成功申购到新股的概率很小。不过随着多家创投公司的成立,他们可以通过这些公司发行的私募股权基金,提前介入有可能上市的公司,做原始股东。

本报记者进一步了解了私募股权基金的运作获利模式:创投公司在选定目标企业后,在一定范围内募集资金并投入相应企业,公司如果成功上市,投资者就可以在二级市场变现,获得丰厚回报。如果企业始终无法上市,创投公司可通过资产重组或股权转让等形式,争取实现股权溢价获得收益。普通百姓要实现原始股东梦,通过私募股权基金是最可行的方式。但由于私募股权产品的认购门槛相对较高,于是,越来越多的普通投资者通过合伙凑份子来参与。

收益高

上市公司平均回报为15.22倍

清科研究中心最新报告透露,今年上半年,中国创投市场募集金额超过去年全年募资总额,而新成立的创投机构也超过300家。

上半年A股不断走低,不少高端投资者的兴趣逐渐转移到投资股权的一级半市场。私募股权投资大热的推动力量无疑是其诱人的利润,尤其是创业板带来的造富神话。深交所数据显示,截至6月30日,创业板共有90家公司挂牌上市,有59家公司在IPO前获得了风险投资,占比达65%。

7月8日,金刚玻璃登陆创业板,该股发行价16.20元,上市首日最高摸至20.25元。而2008年2月天堂硅谷旗下合众创投基金投资以每股2.3元的价格获得1750万股,截至8月2日,金刚玻璃的股价为19.55元,以此计算,合众基金投资的金刚玻璃股权增值了8.5倍。翻阅金刚玻璃招股说明书发现,前十大股东中就有龙铂投资、天堂硅谷等6只创投位列其中。

清科集团统计数据显示,2010年上半年共有59家曾获股权投资支持的中国企业上市,涉及123笔IPO退出交易,平均投资回报倍数为14.16倍。其中,53家企业共计108笔IPO均发生于A股市场,平均投资回报倍数为15.22倍。

风险大

各路资金疯涌 创投风险升高

随着高回报刺激着投资人的神经,各路资金疯狂地涌向创投领域,创投平均回报率逐年降低。业内人士透露,往年风险投资的投资价格平均为五六倍市盈率,目前在创业板概念的拉动下涨到10多倍,个别项目投资市盈率甚至高达二三十倍。

与此同时,创投资金投资-上市-退出这一模式的成功率越来越低。业内人士说,创投行业市场其实并不大。据不完全统计,全国约有2万多家符合上市条件的企业,而沪深市场每年上市数量平均100家左右,最多也就是200家左右,而这200家中可能一半会有创投机构在里面,从概率上讲也就是不到1%,而全国有1000多家活跃的创投机构,也就是说这1000多家创投机构都博弈这1%不到的机会。也就是说,创投机构投资的大部分公司未必能成功上市,风险很大。

此外,私募股权投资时间一般都很长,为期5~7年。时间成本并非每一个小散都能承受。

小心原始股陷阱

值得注意的是,除了少部分投资者了解股权投资的途径以外,大部分投资者并不知道怎样从正规渠道进行股权投资,而是怀着一夜暴富的心态,轻信一些地下投资公司的谎言,到最后却是竹篮打水一场空。

股民高小姐经常会找到一些比较偏的投资渠道。最近我经常接到投资公司打到家里的电话,说出售将到伦敦上市的公司的原始股。是否可以考虑投资?

据记者了解,这类兜售所谓原始股的行为,骗局的可能性非常大。一位私募基金公司负责人向记者介绍,已确认会上市的公司股权是非常受欢迎的。该公司实际控制人或管理层及其亲友都会抢着投资,不太可能轮到一般的人,很难相信有人会拿出来四处兜售。即使要转让公司股权,也是找有实力的公司,不太可能四处打电话,零散地出售给市民。兜售者声称这类四处兜售的所谓''原始股’能上市,这种情况是骗局的可能性非常大。上述私募负责人表示。

骗术一:以创投或者私募名义撒网

近两年来,私募因业绩明显好于公募而逐渐取得了投资者的信任。因此,有些行骗者索性垫资成立一家私募,然后购买股民的联系信息,号称有即将上市的公司原始股出售。

骗术二:明着澄清暗里诱人

在老式原始股骗局成为过街老鼠并远遁江湖后,骗子们又想出新方法。单纯设立网站营销已骗不了人,但是加上煞有介事的澄清声明,号称股份转让有限或者只转让某某股东的股份,其他股东股份暂不转让等,其作用就不同一般了。

何谓原始股

原始股票是指在公司申请上市之前发行的股票。原始股票的购买机会是十分有限的,购买者多为与公司有关的内部投资者、公司有限的私募对象、专业的风险资金以及追求高回报的投资者。

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